Serra Brava
Na região montanhosa e fronteiriça do Soajo, João, honrado agricultor, casa com Maria a quem vingara a morte do irmão abatido pela Guarda Fiscal. Joaquim, um homem sem escrúpulos com fortuna adquirida no Brasil, também deseja Maria, mas casa com a irmã dela, Isabel. Vêm tempos de crise e Joaquim convence João a entrar no contrabando para conseguir ganhar algum dinheiro. João aceita e uma noite fica ferido. Joaquim espalha o rumor de que a Guarda está na pista de João e este acaba por fugir para Espanha deixando Maria desprotegida. Joaquim aumenta o assédio à cunhada acabando por violá-la. Mas as afrontas de Joaquim acabam por vir à luz do dia. João regressa e defronta-o. Será, todavia, Isabel a abatê-lo.